Как заработать на падении акций как правильно шортить акции на рынке

Short продажа в шорт Squeeze происходит в результате быстрого роста цен на актив на бирже и закрытия продавцами своих позиций по причине того, что они могут понести значительные потери. Короткие продажи (Short Selling) представляют собой продажу акций, которыми на момент заключения сделки вы не владеете. В связи с чем данный вид спекулятивной торговли называют “продажей без покрытия”. Убедитесь, что ваш брокер позволяет открывать позиции шорт по акциям, которые вас интересуют.

Хеджирование с помощью шортов может снизить потенциальную прибыль

• Но в торговом терминале для этого достаточно нажать кнопку «Продать».
• В двух словах – это зарабатывать на снижении цен.
• На фьючерсном рынке трейдер может динамически подстраивать свои убытки и риск ликвидации.
• Более подробно о разнице между длинной и короткой позициями можно почитать в другом нашем материале.
• Предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесённых денежных средств в полном объёме.

Проблема в том, что цена может повести себя иным образом – начать повышаться. А за использование «взятых в долг активов» приходится платить, причём – по каждый день увеличивающейся процентной ставке. Или, если используются маржинальные методы торговли, то и ещё больше.

Примеры сделок шорт и лонг на фондовом рынке

Первый — перед закрытием реестра акционеров, или так называемой отсечкой. Чтобы не списывать деньги с вашего счёта, брокер принудительно закрывает позицию и получает дивиденды сам. Иногда цена увеличивается медленно, и деньги оказываются «замороженными» в активах. Трейдеру приходится долго ждать, чтобы заключить выгодную сделку. На сайте SDG Trade и связанных сайтах компании SDG Consulting предоставляются исключительно обучающие и консалтинговые услуги. Компания не предоставляет услуги открытия счетов, торговли на финансовых рынках и прочих лицензионных услуг.

Джесси Ливермор заработал $100 млн на шортах во время краха 1929 года

Этот самый актив берётся в долг у брокера с расчётом, что в будущем его цена заметно снизится. Разница в стоимости минус технические расходы – прибыль. Заем у брокера — это дополнительные затраты, в том числе на комиссии. После того как вы откроете короткую позицию, в приложении брокера вам будут показывать уровень достаточности средств. Если их не будет хватать, нужно будет пополнить счет.

Когда короткая позиция не нужна

Вы как бы берете у брокера акции в долг, продаете и теперь должны вернуть эти акции брокеру — откупить. Если вы сможете откупить их дешевле, чем продали, разница между продажей и покупкой и будет вашей прибылью. При шорте трейдер не владеет ценными бумагами, на счёте их нет, — есть только «кредитные» деньги от их продажи. И некоторые брокеры могут принудительно закрыть шорт без согласия трейдера. Это название происходит от английского short — «короткий». Их цель — получить прибыль от снижения стоимости актива.

Брокером может быть, например, банк, в котором у вас открыт брокерский счёт. Лонг предполагает, что сумма возможных убытков ограничена. Даже если компания обанкротится, вы потеряете 20 тысяч рублей — не больше.

Шортистов даже представляют в роли «санитаров леса», избавляющих рынок от слабых и неэффективных эмитентов. Это было не первое подобное решение в мире и, вероятно, будет не последним. Периодически инвесторам в разных странах запрещают шортить при сильных обвалах рынка.

Не все компании на рынке подвержены падению цены акций, и, соответственно, не все акции подходят для короткой продажи. Анализируйте финансовые отчеты, прогнозы, будьте в курсе котировок ценных бумаг, изучайте другую полезную информацию, чтобы принимать обоснованные решения. Также при открытии коротких позиций необходимо знать, когда эмитент планирует выплачивать дивиденды. Дивидендный гэп, то есть падение цены акций на сумму выплаты дивидендов на одну акцию, не является гарантированной возможностью заработать на снижении стоимости актива. Прежде чем шортить акции, стоит учитывать, что это более затратная и рискованная стратегия по сравнению с лонгом. Кроме базовой комиссии по сделке, за шорт нужно платить процент брокеру.

По поводу рисков коротких продаж существует очень показательное утверждение, принадлежащее некому Джону Мейнарду Кейнсу – известному британскому экономисту. «Рынок может оставаться иррациональным дольше, чем вы – платежеспособным». Поэтому вряд ли вы сможете удержать позицию до момента, пока общая динамика рынка снова войдёт в норму. Тут вопрос исключительно в минимизации убытков. Мне аргументы против использования шорта кажутся более весомыми, чем доводы в пользу него.

А чем выше волатильность инструмента, тем ставка больше. По коротким позициям это будет ставка риска шорт. Первая попытка не удалась, и трейдер потерял более $250 тыс. Но впоследствии он узнал из Чикаго, что цены на все основные биржевые товары упали до небывалых минимумов. Кроме того, он следил за рынками за пределами США, в частности в Лондоне и Париже. Тогда он во второй раз открыл пробные короткие позиции, но их тоже пришлось покрывать с убытком.

Несмотря на то что шорт-сделки менее популярны из-за высоких рисков, есть категория трейдеров, применяющих исключительно эту стратегию торговли. Лидеры рынка — акции, которые вели рынок вверх — уже не достигали новых высот и снижались. Ливермора обвинили в этом крахе, ему стали поступать письма, телеграммы и звонки с угрозами. То есть со счета шортящего инвестора спишут 100 ₽, а цена акции из‑за дивидендов упадет примерно на 87 ₽. Если стоимость ликвидного портфеля больше начальной маржи, вы можете совершать новые сделки.

На бирже его также именуют «короткая/краткосрочная позиция, короткая продажа», а сам процесс заработка на падающем рынке — «шортить». Когда вы используете маржинальное кредитование, то, помимо основной комиссии за сделки, списывается и плата за использование плеча. Используя заёмные активы, вы берёте обязательство вернуть долг. В случае с шортом — нужно будет выкупить биржевой актив обратно, то есть сделать позицию нулевой.

Однако сейчас активы переданы вам в долг, у вас по ним открыта короткая позиция, вы их продали. Выходит, что первоначальный владелец не получит дивиденды? Брокер спишет с вашего счета сумму для выплаты дивидендов, а также для уплаты налога с них. Это рискованно, так как даже если получится зашортить акции, доход может не покрыть общие расходы. Короткая позиция – всегда продажа актива, которого у трейдера нет.

Также механика плеча позволяет уменьшить “чистые” убытки для трейдера в случае, если они неизбежны. Например, если мы работаем на фьючерсах с плечом х10, с ликвидацией позиции будет легче смириться. Ведь изначально в нее была вложена только 1/10 часть (10%) ее фактического размера (не считая маржи). Стратегия шортинга выстраивается от ожидаемого процента снижения цены. Затем шортист продает актив – это точка входа – и ждет снижения его цены. По достижению целевой отметки трейдер выкупает обратно такое же количество актива – это точка выхода.

Есть тонкие моменты, без знания которых вы можете потерять свои деньги. Если такой идеи у вас нет, то для получения дополнительных средств вы всегда можете использовать кредитное плечо. Допустим, вы считаете, что акции «Магнита» должны упасть.